Besonderheiten beim CFD Handel

Von | 23. Mai 2014

An der Börse werden CFDs niemals gehandelt, denn diese werden ausschließlich über einen Broker durch ein so genanntes Margin-Konto offeriert. Es ist also nicht möglich, CFDs zu verkaufen, bzw. von einem Broker zu kaufen.

Keine Übertragung

Wechselt man dem Broker, ist es nicht möglich, CFDs zu übertragen oder mitzunehmen. Die Positionen, die gehalten wurden, müssen also beim beständigen Broker aufgelöst oder eingelöst werden. Zumeist ist es die Bedingung, bei einem Broker einen gewissen Betrag als Sicherheitsleistung zu hinterlegen, die Rede ist von der so genannten Margin. Auf der CFD Handelsplattform werden in der Folge Verkaufspreise und Ankaufspreise fortlaufend bereitgestellt. Beim Handel mit CFDs handelt es sich um ein Geschäft, das rein außerhalb der Börse stattfindet. Es ist also nicht möglich, über die Börse CFDs zu erwerben.

CFD im rechtlichen Sinne

Erwirbt man ein CFD, kauft man quasi ein Derivat ohne Pflichten und Rechte. Ein Basiswert muss später nicht verkauft oder gekauft werden. Verkauft oder gekauft wird schlichtweg nur der CFD, welcher sich immer vom jeweiligen Basiswert ableitet.

Dividenden bei CFDs auf Aktien

Auf die Dividendenzahlung, bzw. auf die Dividende hat man dann ein verbrieftes Recht, wenn man die Aktien direkt besitzt. Aus rein rechtlicher Sicht berechtigen CFDs auf Aktien nicht zu einer Dividende, folglich wird auch kein Stimmrecht gewährleistet. Der Käufer einer CFD ist allerdings direkt an der Dividende beteiligt. Voraussetzung dafür ist allerdings eine Long-Position. Die meisten Broker entscheiden sich für eine Barausgleichszahlung. Zumeist ist die Dividende des Barausgleichs annähernd dieselbe. Die Gebühren und Steuern werden im Vorhinein vom Broker abgezogen. Mit einem entsprechenden Betrag wird der CFD Käufer belastet, wenn eine Short-Position getätigt wurde. Die Zahlungen, bzw. Transaktionen erfolgen am Ex-Tag.

Ein spekulatives Geschäft

Entschließt man sich für den Handel mit CFD, sollte man sich immer vor Augen halten, dass es sich dabei um ein rein spekulatives Geschäft handelt. Es geht nämlich nicht um Aktien, mit denen man handelt, sondern auch Währungsmarkt und Rohstoffe spielen eine Rolle. Es ist also möglich, dass beim CFD Handel beträchtliche Verluste entstehen. Folglich sollte immer ein nicht allzu hohes Hebelverhältnis gewählt werden. Es ist nicht ratsam, alles auf eine Karte zu setzen. Empfehlenswert ist es, sich eingehend mit den allgemeinen Regeln des CFD Handels und Risikomanagements zu beschäftigen.

Basiswerte und Märkte

Zumeist gibt es eine riesige Auswahl, was die Handelsmöglichkeiten diverser Basiswerte bei dem Broker betrifft. Folglich kann der Trader via CFD Währungen, Rohstoffe, Aktien und Indizes handeln. Manchmal werden sogar Bondmärkte, Anleihen und Zinsprodukte offeriert.

Optionen beim CFD Handel

Ist man bei einem CFD Broker Kunde, kann man die Basiswerte durch das CFD hebeln. Es ist optional, inwiefern man als Trader den Fremdfinanzierungsgrad selbst bestimmt, denn entsprechend werden diverse Hebel zur Auswahl angeboten.

Zusätzliche Anlageklassen, Anleihen, Fonds, Optionsscheine, Zertifikate und Aktien

Es gibt mittlerweile zahlreiche Broker, die sich auf den reinen Handel mit CFD spezialisiert haben. Bei einem online Broker wird daher ein entsprechendes Depot gefordert, wenn man bevorzugt, andere Anlageklassen zu handeln. Wer das Bedürfnis hat, kann sich auch an einen Anbieter wenden, der alles auf einem Konto offeriert. Es sollte aber im Vorhinein geprüft werden, ob dadurch nicht allzu hohe Kosten entstehen oder ob es sich lohnt, zweigleisig zu fahren. Für eine Orientierung sollte man sich im Internet nach einem CFD Brokervergleich umsehen.

Empfehlenswerte Handelsplattformen

Eine sehr weit verbreitete und beliebte Handelsplattform, die auch das automatische Handeln offeriert, ist  MT4. S gibt Trader, die davon absehen, eine eigene Software für das Handeln zu entwickeln. Folglich entscheiden sich die meisten, sich an den MetaTrader4 anschließen zu lassen. Das vollständig automatische Trading wird von so genannten Trading-Robots unterstützt.

CFD Handel ausprobieren

Möchte man den CFD Handel einmal ausprobieren, lohnt es sich, sich nach einem in entsprechenden Demo Konto umzusehen. So kann man unterschiedliche Handelsplattformen ohne Risiko und kostengünstig testen. Möchte man unterwegs, zum Beispiel mit dem Smartphone oder mit dem iPhone Handel betreiben, gibt es dafür mittlerweile sogar geeignete Apps als optimierte Softwarelösung für unterwegs.